Анализ

Итоги развития страхования в России за 9 месяцев 2006 года Богданов Илья Константинович Начальник аналитического отдела центра стратегического планирования ОСАО «Ингосстрах»

Аналитический отдел Центра стратегического планирования ОСАО «Ингосстрах» подготовил аналитический отчет по итогам 9 месяцев 2006 года, в котором обобщены основные характеристики современного состояния страхового рынка Российской Федерации, актуальные проблемы и тенденции его развития.

Краткий обзор: общая ситуация на рынке
На 1 ноября 2006 года в Государственном реестре субъектов страхового дела числится 923 компании – на 152 меньше, чем 1 января. Совокупный уставный капитал страховщиков России за 10 месяцев вырос с начала года почти на 6% до 151,7 млрд. руб. Уставные капиталы 137 страховщиков на 1 ноября 2006 г. не соответствуют третьему этапу повышения минимального уровня капитализации – 30 млн. руб.

На динамику развития российского страхового рынка по итогам 9 месяцев 2006 года повлияли следующие тенденции и факторы:

• от квартала к кварталу страховой рынок наращивает темпы прироста сбора премии: с 4,5% в 1 квартале до 15,2% за 9 месяцев 2006 года. Ускорение темпов роста страхового рынка, прежде всего, обусловлено показателями сегмента обязательного страхования (в первую очередь – ОМС);
  
• являясь вторым по объему собираемой премии сегментом российского страхового рынка (после имущественного страхования), ОМС становится абсолютным лидером по темпам роста премии (44% по сравнению с итогами за 9 мес. 2005 г.);
  
• впервые с 1 полугодия 2005 года добровольное страхование показало хоть и невысокую, но положительную динамику страховых премий (3,2%). Несмотря на отрицательную динамику премии по страхованию жизни (-70%), положительная динамика премий в целом по добровольному страхованию была достигнута за счет увеличения темпов роста имущественного страхования (17,2%);
  
• по страхованию ответственности наблюдается стагнация рынка (0,4%), которая вызвана, с одной стороны, уходом нерыночного страхования из сегмента, а с другой – отсутствием стимулирующих факторов для развития большинства видов добровольного страхования ответственности.

В отличие от добровольного страхования ответственности, ОСАГО продолжает демонстрировать высокий прирост премии как по итогам 9 месяцев, так и по 3 кварталу 2006 года отдельно (соответственно 18% и 16%).

В декабре 2006 года ФССН обнародовала уточненные статистические данные о работе российских страховщиков за 9 месяцев 2006 года – в них обобщены сведения, полученные от 897 страховщиков (в предварительной версии – 874). Далее в настоящем Отчете везде используются уточненные данные, опубликованные ФССН в декабре 2006 г. Следует отметить, что основная цель, преследуемая ФССН при введении двойного отчета об итогах страхового рынка за прошедший период, пока не достигнута: информация по сборам страховых компаний, у которых в течение отчетного периода были отозваны лицензии, продолжает оставаться неучтенной в совокупных показателях страхового рынка). В целом, за три квартала 2006 года страховщики собрали 451,2 млрд. руб. премии (по предварительным данным 443,7 млрд. руб.).

Таблица 1. Страховые премии, млрд. руб.

 По сравнению с 9 месяцами 2005 года изменилось соотношение добровольных и обязательных видов страхования в сторону увеличения доли последних.

Премии по добровольному страхованию    Премии по обязательному страхованию
  

На добровольное страхование приходится 57% совокупной премии по рынку по сравнению с 63% годом ранее, что обусловлено снижением доли премий по страхованию жизни на 11,2 процентных пункта.

Изменилась также структура премий по обязательному страхованию: как и в предыдущем периоде продолжает расти доля ОМС (74% против 70%) и соответственно, снижается доля сборов по ОСАГО (23% против 27%).

Таблица 2. Страховые выплаты, млрд. руб.

Существенно изменилось долевое соотношение видов страхования в страховых выплатах: по имущественному страхованию (кроме страхования ответственности) доля выплат в структуре добровольного страхования увеличилась в 2 раза: с 25% за 9 мес. 2005 года до 50% в 2006 году, по добровольному личному страхованию (кроме страхования жизни) – с 22% до 36% в 2006 году. Доля выплат по страхованию жизни, по понятным причинам, сократилась – с 52% до 13%.

Выплаты по добровольному страхованию

Основные события на страховом рынке России

1. Активизация процедур по выходу иностранных страховщиков на российский рынок и увеличение присутствия иностранного капитала.

На 1.01.06 доля иностранного капитала в совокупном уставном капитале российских страховщиков составляла 4,3%. Однако, размер планируемых и уже реально сделанных инвестиций иностранными страховщиками, по самым скромным подсчетам, значительно больше за счет различного рода косвенного инвестирования. Иностранные страховщики, планирующие развивать страхование жизни в России, будут инвестировать значительные средства в IT, создание офисов, создание (перекупку) агентских сетей.

В 2006 году был отмечен приход 11 иностранных страховщиков, и 4 компании заявили в СМИ о своем намерении выйти на российский рынок. В третьем квартале сразу три иностранных страховщика обозначили начало своей деятельности в России и по характеру их прихода в отечественную страховую отрасль можно сказать, что он в наименьшей степени похож на "пробный шар" или на исследование развивающегося рынка:

• израильская финансовая группа DIFI (Direct Insurance Financial Investments) приобрела самарскую СК "Энергополис", пребывающую в предбанкротном состоянии. В планах нового собственника развитие автострахования (каско+ОСАГО) без посредников, через собственные call-центры. DIFI намерена вложить в свое развитие в России $120 млн.;
  
• бельгийско-голландская банковско-страховая группа Fortis зарегистрировала в России "дочку" и уже подала документы на лицензирование деятельности по страхованию жизни ("Фортис жизнь страхование"). Одновременно группой было заключено стратегическое соглашение с российской инвестиционно-банковской группой КИТ-Финанс и создана совместная компания для управления активами CIT Fortis Investment Management;
  
• французский страховщик Sogecap ("дочка" крупнейшей банковской группы Societe Generale) создала в России компанию для развития страхования жизни " ООО "Сожекап Страхование Жизни" (ССЖ) и пока только планирует подать документы на лицензирование страхования жизни (пока готовился настоящий Отчет, стало известно об активности группы Societe Generale на российском рынка страхования "не-жизни". Так, по данным СМИ, группа выкупила у одного из своих российских банков контрольный пакет акций страховщика, занимающегося именно рисковым страхованием (СЗАО "Союзник"). Если такая сделка на самом деле имела место, то это позволит группе комплексно обслуживать страховые интересы клиентов всех дочерних банков в России)

Приход иностранцев на российский страховой рынок за 2005-2006гг.


Ускорение темпов по увеличению присутствия иностранных страховщиков в России в последнее время связано, скорее всего, с эскалацией Россией и США процедур по согласованию условий вступления России в ВТО. Перед российским законодателем и страховым сообществом стоит непростая задача – за 9 лет привести страховое законодательство в соответствие условиям соглашений ВТО. Учитывая тот факт, что действующее на сегодняшний день страховое законодательство весьма далеко от совершенства, России и участникам рынка может и не хватить отведенного срока.

2. Минфин разместил первый выпуск государственных сберегательных облигаций объемом 5 млрд. руб.

Цена размещения каждой облигации составила 99,6903% от номинала в 1 тыс. руб., доходность – 6,68% годовых. В сообщении Минфина говорится, что ценная бумага предназначена, в частности, для российских страховых организаций. Генеральные условия эмиссии и обращения ГСО были определены Правительством РФ еще в 2001 г., тогда как анонсирование нового инвестиционного инструмента для страховщиков началось Минфином в начале 2000 года. Тогда предполагалось, что ГСО станут выгодным инструментов для страховщиков, осуществляющих страхование жизни, так как имеют длинные сроки погашения и высокую надежность в совокупности с низкой доходностью.

Скорее всего, если бы согласования между ведомствами и банкирами прошли быстро, ГСО не пользовались бы большим спросом среди страховщиков, – ведь реальный объем средств страховых резервов по страхованию жизни не превышал в 2000 г. 200 млн. руб. Остальное приходилось на схемы и должно было размещаться в краткосрочных финансовых инструментах, сроки которых намного меньше даже купонного периода ГСО.

По итогам 2005 года совокупный объем реальных резервов по страхованию жизни не превышал 14 млрд. руб., но и эта величина включает в себя доли схем, краткосрочного и кэптивного страхования. Таким образом, с формальной точки зрения, спрос на ГСО со стороны страховщиков должен присутствовать.

3. Министерством транспорта разработана концепция еще одного законопроекта о страховании ответственности перевозчиков.Согласно концепции, страховать свою ответственность должны будут перевозчики пассажиров на всех видах транспорта. Отзывы страхового сообщества на данную концепцию пока не слишком восторженные:

• из-за очень долгого прохождения по различным инстанциям уже имеющегося законопроекта, подготовленного и продвигаемого группой депутатов во главе с г-ном Тарачевым;
• негативное отношение к новым обязательным видам страхования начинает формироваться не только в среде страхователей, как потребителей страховых услуг, но и страховщиков.
  
  На сегодняшний день обязательное страхование на общественном транспорте присутствует в форме ОСАГО и обязательного личного страхования пассажиров.
  
  Объем сегмента обязательного личного страхования пассажиров составляет по итогам 9 мес. 2006 г. всего 388 млн. руб. Ориентировочно до 1,5 млрд. руб. этот рынок прирастет за счет вмененного добровольного личного страхования пассажиров. На фоне количества перевезенных транспортом общего пользования пассажиров в 2005 году (свыше 30 млн. чел.) рынок кажется чрезвычайно узким и ограниченным.
  
  Принятие законопроекта об обязательном страховании ответственности за перевозку пассажиров (не ранее конца 2008 года, по нашим оценкам) должно будет отменить личное страхование пассажиров, но новый сегмент рынка будет больше старого в несколько раз.

Страхование жизни
Объем премии по страхованию жизни за 9 месяцев 2006 г. составил 11,7 млрд. руб. Динамика рынка оставалась отрицательной и составила (-64,6%).

По нашим оценкам, объем реального страхования жизни составил около 9 млрд. руб., причем прирост премий в данном сегменте рынка составил 79% по сравнению с соответствующим периодом прошлого года:

рост рынка обеспечивается, в основном, за счет корпоративного сегмента;

объемы премии в сегменте краткосрочного смешанного страхования снижаются.
Показатели деятельности лидеров в сегменте реального страхования жизни, в целом, подтверждают отмеченные тенденции рынка:

• за исключением компании "AIG Россия", в сегменте реального страхования лидируют по объему премии кэптивные страховщики;
• страховщики, осуществляющие долгосрочное страхование, в том числе за счет физических лиц, демонстрируют впечатляющую динамику премий, что, однако, не дает оснований для восторженных и радужных прогнозов объемов всего рынка страхования жизни;
• динамика премий страховщиков, проводящих краткосрочное смешанное страхование жизни, минимальна;
• вхождение СК "Русский Стандарт Страхование" в число лидеров – пример "переквалификации" видов страхования.
  

В 2006 году начал формироваться новый сегмент страхования жизни. И хотя сравнительная динамика премии в этом сегменте остается пока отрицательной, правильнее сказать, что рынок проходит стадию перерождения. По всей видимости, по итогам года объем премии приблизится к 15 млрд. руб.

Для российского рынка реального страхования жизни характерны три главных сегмента: долгосрочное накопительное страхование жизни за счет физических лиц, краткосрочное смешанное страхование жизни, корпоративное страхование жизни. Несмотря на то, что некоторая доля схем в страховании жизни все-таки остается, большинство операторов рынка развивают нормальное классическое страхование.


В силу особенностей, которыми отличается национальный страховой рынок, долгосрочное накопительное страхование занимает невысокую долю рынка страхования жизни, – около 23%. В то время как на корпоративное и кэптивное страхование жизни приходится до 45% от объемов премии в страховании жизни. Остальное, кроме схем, приходится на краткосрочное смешанное страхование жизни, популярное, главным образом, в регионах, и осуществляемое страховщиками на основании старых правил страхования. Объемы премий по данному виду страхования жизни будут уменьшаться в силу необходимости разделения бизнеса страховщиками с середины следующего года и прохождения ими процедур лицензирования.

Из-за применяемой страховщиками новой классификации видов страхования, относящимся к страхованию жизни, значительно по сравнению с 1 полугодием 2006 г., возросли объемы премии в сегменте долгосрочного страхования жизни. Ряд страховщиков переквалифицировали премии по договорам страхования жизни заемщиков (например, по программам ипотечного кредитования) из категории "страхование от несчастных случаев" в категорию "рисковое страхование жизни на случай смерти".

 Таблица 3. Премии по реальному страхованию жизни, млн. руб.

Личное страхование
По итогам 9 месяцев 2006 года рынок личного страхования продемонстрировал динамику объема премии в 21% до 63,1 млрд. руб., объем выплат вырос на 10,4%: с 27 млрд. руб. до 29,8 млрд. руб.

В 3 квартале 2006 года рынок личного страхования развивался по характерному на протяжении уже 3 лет сценарию, поэтому динамика его премий и выплат была ожидаемой.

Темпы сбора премии по личному страхованию за последние три года плавно снижаются: за 9 месяцев 2004 года темп прироста составил 28%, в 2005 году – 23%, в 2006 – 21%. При этом динамика объема страховых выплат также снижается: 9 месяцев 2004 года – 34%, 9 месяцев 2005 года – 19%.

Таблица 4. Премии по добровольному личному страхованию, млрд. руб.

Никаких существенных изменений в составе 10 лидирующих страховщиков по сравнению с 1 полугодием 2006 года не произошло, лишь некоторые страховщики изменили свои позиции. На 10 ведущих страховщиков по итогам 9 месяцев 2006 года приходится половина всей премии по личному страхованию. Лидеры по объему премии в личном страховании развивались темпами, превышающими темпы роста всего рынка личного страхования. По итогам 9 месяцев 2006 года их динамика составила 28,2% против 21% – на остальном рынке, при этом от квартала к кварталу в 2006 году концентрация группы лидеров снижалась: 1 квартал – 58%, 1 полугодие – 53%, 9 месяцев – 50%. Снижение концентрации от квартала к кварталу объясняется тем, что основная масса договоров ДМС за счет юридических лиц в портфелях ведущих страховщиков заключается в 1 и отчасти во 2 квартале каждого года. Средние и мелкие компании имеют в своем портфеле различные договоры как с юридическими, так и физическими лицами, которые заключаются более равномерно в течение года. Ближе к концу года крупнейшие страховщики и более мелкие операторы рынка ДМС оказываются в "равных" условиях и прирост премии на рынке осуществляется за счет привлечения новых клиентов, а не пролонгирования старых и корпоративны договоров страхования.

Имущественное страхование
Объем премии по имущественному страхованию за 9 мес. 2006 г. составил 168,5 млрд. руб., прирост – 18,9%. Объем страховых выплат за тот же период достиг 41,6 млрд. руб. Динамика выплат носила опережающий характер и составила 39,5%.

Увеличение объема премии в третьем квартале можно было бы назвать ожидаемым и прогнозируемым (в третьем квартале каждого года премия превышает показатели остальных кварталов), однако, мы отметим два важнейших фактора, совокупное влияние которых привело к максимальному значению объема премии за все прошедшие периоды:

• кэптивные страховщики и компании, имеющие в своем портфеле значительную кэптивную составляющую, продемонстрировали в отчетном периоде максимальные показатели прироста. Такая "солидарность" страховщиков обусловлена, по всей видимости, совпавшими в этом году по времени процедурами расходования страховых бюджетов крупнейших страхователей в 1 и 3 кварталах;
• бурный рост автострахования. Крупнейшие универсальные страховые компании РОСНО и ВСК показали существенную динамику премий по страхованию автокаско, 76% и 83%, соответственно.
  

По мере укрупнения бизнеса ведущих страховщиков за счет поглощения и приобретения страхового бизнеса региональных операторов, за счет привлечения на страхование большего числа клиентов, а также в силу общего экономического роста отрасли, растет и уровень концентрации на рынке имущественного страхования. По итогам 9 месяцев 2005 года на десятку ведущих страховщиков приходилось 38,3% от всего объема страховой премии по имущественному страхованию, тогда как сейчас этот показатель достиг 47%.

Изменения в списке лидеров по объему премии по имущественному страхованию произошли за счет двух страховщиков:

• СК "Лидер", утратив свой административный ресурс в виде преимущественного права страхования энергетических предприятий, сократила и объем премии по имущественному страхованию в 16 раз и прекратила свое региональное развитие;
• из списка лидеров, равно как и из реестра страховщиков выбыла СК "Природа" в связи с отзывом у нее страховой лицензии. Правда, продолжает свое существование ООО "Перестраховочная компания "Природа"".

Таблица 5. Премии по добровольному имущественному страхованию, млрд. руб.

Страхование ответственности
За 9 месяцев 2006 года рынок добровольного страхования ответственности продемонстрировал минимальную положительную динамику - 0,4%. Однако эти данные требуют уточнения.

Объем рынка добровольного страхования ответственности на основе отчетности 1-С за 9 месяцев 2006 года не отражает реальной ситуации, поскольку искажен неверными статистическими данными нескольких страховщиков:

• в отчетности СК "МАКС" обнаружено превышение сбора премии по страхованию ответственности за 1 полугодие над данными за 9 месяцев 2006 года в размере 92,1 млн. рублей. Аналогичная ситуация наблюдалась в 1 полугодии 2005 года относительно 1 квартала по сбору премий в личном страховании.
• у СК "НЭСО", объем премий меняется совершенно непредсказуемым образом: в 1 квартале 2006 года – 14,5 млн. руб., в 1 полугодии – сразу 913,8 млн.руб., за 9 месяцев – 41,3 млн. руб. При этом выплаты за 9 месяцев 2006 года по сравнению с 1 полугодием 2006 года также снизились. Если учесть, что отчетность 1-С составляется нарастающим итогом, то указанные цифры не могут не вызывать сомнения в их достоверности.

Объем премии указанных страховщиков составляет практически 1 млрд. руб. и довольно существенно искажает рынок добровольного страхования ответственности, снижая его объемы за 1 полугодие 2006 г. до 4,3 млрд. руб. (см. корректировки, сделанные нами в аналитическом отчете за 1 полугодие 2006 года).

Таким образом, рынок добровольного страхования ответственности практически не изменился по сравнению с его состоянием за 9 месяцев 2005 года. К тому же за прошедший с этого периода год ряд страховщиков покинули рынок ("Природа", "Русинвест", "Альфа Фортуна", "Московско-Волжская СК", "Фиделити" и др.), "унеся" с собой около 1,4 млрд. руб. премии. Оставшиеся страховщики в совокупности с новыми компаниями сумели нарастить утраченный объем премии, показав динамику в 11,1%.

В целом за 9 месяцев 2006 года 10 страховщиков продемонстрировали объемы премии по страхованию ответственности ниже соответствующего значения за 1 полугодие 2006 г.

Таблица 6. Премии по добровольному страхованию ответственности, млрд. руб.

В целом состав лидирующей десятки не поменялся, изменились лишь позиции страховщиков внутри группы. СК "Нефтеполис" резко увеличила сбор страховой премии: по сравнению с 9 месяцами 2005 года на 153%. В третьем квартале по отношению к 1 полугодию 2006 года страховая премия выросла более чем в 7 раз. Это позволило страховщику снова попасть в десятку лидеров страхования ответственности после длительного перерыва. Значительные темпы прироста премий (от 55% до 150%) продемонстрировали небольшие специализированные кэптивы, обслуживающие интересы российских авиаперевозчиков ("АФЕС", "НИК", "АВИКОС", "Гута-страхование").

ОСАГО

1. Объем премии по ОСАГО вырос по сравнению с 9 мес. 2005 года на 18%, достигнув 45,8 млрд. руб.

По сравнению со 2 кварталом 2006 г. объем страховых выплат в 3 квартале вырос всего на 3,8%, что говорит об отсутствии влияния фактора сезонности на рынок ОСАГО в отчетном периоде.

На продолжающийся рост рынка в отчетном периоде повлияла не только сезонность в приобретении полисов и автомобилей, но и увеличение числа страхователей среди юридических лиц – бюджетных организаций:

• из-за особенностей формирования бюджетов организаций федерального уровня только во второй половине 2004 года страховщики смогли застраховать ответственность всего нескольких крупнейших государственных автопарков, например, МЧС, Минобороны.
  
• подавляющее большинство бюджетных предприятий и организаций регионального и муниципального уровней получили возможность включать в сметы своих расходов затраты на ОСАГО только в 2005 году. При этом срок действия договоров относился к следующему, то есть 2006 году.

Таким образом, в реальности, проникновение ОСАГО среди юридических лиц стало увеличиваться за счет бюджетных предприятий и организаций только в текущем году. Косвенным подтверждением такого вывода может служить резкое увеличение числа конкурсов и тендеров на право осуществления ОСАГО, объявляемых государственными предприятиями в 2006 г.

По сравнению с 3 кварталом 2005 г. объем страховых выплат в 3 квартале 2006 г. вырос на 16%, подтверждая наличие устойчивой тенденции роста убыточности на рынке ОСАГО.

Если посмотреть на ситуацию на рынке ОСАГО в разрезе фирменной структуры, то можно отметить следующие тенденции:

• на протяжении всего 2006 года РОСНО показывает максимальные темпы роста объема премии. Создается впечатление, что компания, как бы, наверстывает упущенное со времени своего вступления в ОСАГО (еще в прошлом году руководство РОСНО заявляло о весьма сдержанном участии страховщика в этом виде страхования). Возможно, на высоких темпах роста сказывается и удачное совмещение добровольного автострахования с ОСАГО. По крайней мере, доля РОСНО в страховании автокаско, по нашим оценкам, выросла в 1 полугодии текущего года на 0,5 процентных пункта по сравнению с 1 полугодием 2005 г.
  
• высокие темпы роста на протяжении отчетного периода сохраняет СК "НАСТА". Примечателен тот факт, что данному страховщику, имеющему в своем портфеле свыше 80% премий по автострахованию, удается пока сохранять относительную безубыточность страховых операций.

Список лидеров по объему премии по ОСАГО практически не изменился.

Таблица 7. Премии по ОСАГО, млрд. руб.

2. Что происходит на таможне?

По законопроекту, принятому Госдумой в первом чтении, Федеральная таможенная служба больше не будет проверять наличие полисов ОСАГО у автомобилистов, приезжающих в Россию. Однако в законопроекте не указано, какой структуре будут переданы полномочия таможенников. По имеющимся данным, функция контроля наличия полиса ОСАГО может перейти либо к ГИБДД, либо к Ассоциации международных автомобильных перевозчиков. Переход данной функции к другим структурам может спровоцировать передел рынка продажи краткосрочных полисов на границе.

3. Минимальный срок нетранзитного полиса ОСАГО предполагается сократить до 3 месяцев.

В Госдуму внесены поправки к закону об ОСАГО, предусматривающие сокращение с 6 до 3 месяцев минимального срока использования автомобиля в рамках договора обязательной "автогражданки". Предложение снизить минимальный срок эксплуатации автомобилей до 3 месяцев авторы законопроекта объясняют тем, что при сезонном использовании машин граждане часто эксплуатируют их менее 6 месяцев. На наш взгляд, объем рынка ОСАГО не претерпит существенных изменений, так как, несмотря на уменьшение средней стоимости полиса, увеличится круг охвата страхователей. В настоящий момент и среди юридических лиц присутствуют автовладельцы, не приобретшие полис ОСАГО из-за несовпадения срока фактического использования т/с и минимально разрешенного срока действия договора ОСАГО (например, автопарки воинских частей, предприятия сельского хозяйства и животноводства и др.).

4. Механизм компенсационных выплат по ОСАГО в действии

Российский союз автостраховщиков собирает документы от пострадавших на право компенсационных выплат по полисам, выданным СК "Генстрахование" (на момент написания настоящего Отчета СК "Генстрахование" переименована в СК "Уникум" и в отношении страховщика начата процедура банкротства.) Но до получения фактических выплат пострадавшими может пройти еще много времени. Дело в том, что Законом об ОСАГО не установлены конкретные сроки осуществления компенсационных выплат РСА.

В начале 2005 года страховое сообщество и, прежде всего, РСА активно обсуждали процедуру передачи страхового портфеля ОСАГО. Это было связано с первым громким скандалом на рынке ОСАГО – отказом платить по своим обязательствам СК "Авест". Представители РСА тогда говорили, что компенсационный фонд сформирован, однако, механизма его использования пока нет.

За прошедшее время приняты поправки в законодательство об ОСАГО по использованию данного фонда и, видимо, отлажен сам механизм его использования, так как в ситуации с СК "Генстрахование" все обошлось без громких заявлений в СМИ. За лишенного лицензии страховщика документы по убыткам собирала СК "Русский Мир", которая затем передала их в РСА.